Динамические методы оценки эффективности инвестиций и инноваций

Статья посвящена исследованию проблемы оценки эффективности проектов в сфере информационных технологий на стадии планирования. Срок публикации - от 1 месяца. В последний год — четко прослеживается тенденция снижения количества проектов, связанных с информационными технологиями ИТ , особенно на предприятиях отраслей, где ИТ не являются профильным направлением. По данным аналитических агентств, пик падения в области ИТ-проектов в Российской Федерации придется на год. Парадоксом в указанных условиях является тот факт, что работы, связанные с оценкой и обоснованием эффективности проектов в сфере информационных технологий, остаются слабо проработанными и формализованными. Понятие экономической эффективности Анализ источников нормативно-справочной информации в целом подтверждает предположение о слабой разработанности темы оценки эффективности в Российской Федерации, особенно применительно к информационным технологиям. Так, например понятия эффективности, экономической эффективности и эффективности ИТ, в ключевых нормативных документах проработаны следующим образом. В соответствии с ГОСТ Р ИСО [1] эффективность на любом этапе жизненного цикла информационной системы можно определять соотношением результата и затраченных ресурсов [2].

АНАЛИЗ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ В ИТ-ПРОЕКТЫ

Это можно объяснить тем, что каждый проект имеет свою индивидуальность, поскольку существует не только большое разнообразие типов ИТ и специфика внешней среды, которая формируется к моменту реализации проекта, но и есть индивидуальность отдельной организации, а именно свой набор продукции и услуг, внутренняя и внешняя стратегия, которая обеспечивает деятельность организации набором бизнес-процессов, особенности клиентской базы [7].

Каждая из приведенных методик востребована, развивается и совершенствуется рабочими группами и комитетами, в которые входят эксперты в области финансов, управления и . Эти методики содержат эффективные алгоритмы, разработанные на основе лучших практик менеджмента. Применение этих алгоритмов позволяет согласовать -проекты с бизнес-целями предприятия [6]. Оценивать экономическую целесообразность -проектов можно и нужно.

Для выбора лучших методов оценки эффективности ИТ все показатели . инвестиций;3) стандартные методы оценки экономической эффективности.

Название применяемых при этом методов связано с тем, какой именно параметр вычисляется с его помощью. В зависимости от того, учитывается ли при расчете фактор времени, способы оценки принято разделять на две категории — статические и динамические. Плюсы и минусы статических методов Статические методы оценки справедливо считаются традиционными.

Они разработаны достаточно давно и активно применялись еще при планово-социалистической экономике. Основным отличием от динамических моделей прогнозирования выступает вывод за скобки фактора времени. Преимущества подобных методов очевидны и заключаются в следующем: Предельная простота и наглядность вычислений. Статические модели отличаются минимумом учитываемых факторов. Возможность рассчитать большое количество показателей, включая наиболее важные: Очевидность трактовок, позволяющая сравнить разные проекты, выполнив расчет их эффективности по одинаковым и понятным правилам.

Главный недостаток статических методов — искажения, которые связаны с влиянием фактора времени. Чем длительнее период реализации проекта, тем их становится больше. Очевидно, что вложенный на старте рубль или доллар не равны аналогичной денежной единице даже через год, что уж говорить о более серьезных промежутках времени.

Она включает оценку отрицательной затрат и положительной выгод компонент эффективности КИС. Методика адаптирована под современные российские экономические условия, не требует наличия комплексной системы управленческого учета, позволяет осуществлять оценку с достаточной степенью достоверности и принимать на ее основе управленческие решения Ключевые слова: Бюджеты проектов внедрения КИС составляют десятки миллионов долларов. Затраты фирм на информационные технологии ИТ формируют значительную долю от их оборотов.

Учитывая это, обоснованным вопросом является экономическая эффективность данных затрат. Проекты внедрения КИС — по сути инвестиционные проекты, однако их финансовый результат менее явен, а риски более высоки.

По данным ISACA/ITGI, в мире 20% инвестиций в ИТ не приносят так и после их осуществления; Управление портфелем проектов – методы оценки, .

Задача определения длительности разработки ИТ-проектов связана с вытекающим из свойств проектной деятельности парадоксом: Оценка целесообразности проводится на основе сопоставления затрат и эффекта результатов от предполагаемого проекта. Затраты, в свою очередь, являются линейной функцией от длительности работ. При этом еще нет никакой информации об объеме проекта, его функциональности и сложности, поскольку полное обследование предстоит выполнить на следующей стадии.

Таким образом, требуется оценить целесообразность проекта и принять решение о продолжении работ на основе практически нулевой информации об этом проекте. Далее на стадии разработки концепции АС детально обследуется объект автоматизации, разрабатываются альтернативные варианты концепции, причем для каждого варианта оцениваются необходимые на их реализацию ресурсы.

Затем выбирается наиболее оптимальный вариант, для которого разрабатывается техническое задание ТЗ. На данной стадии имеется полное представление об объекте автоматизации, только об общей идее проекта, границах и об архитектуре будущей АС.

Методика и критерии оценки экономической эффективности ИТ

Менеджмент ИТ Для большинства отечественных предприятий весьма актуальна сегодня проблема оценки эффективности ИТ-инвестиций. Проведенный обзор применяемых методов анализа ИТ-инвестиций позволил выделить проблемы, возникающие при их использовании. На основе анализа требований к разрабатываемой на предприятии методике оценки эффективности ИТ-инвестиций можно сделать предположение о предпочтительности использования качественных методик.

Ключевые слова: IT-решения, методики оценки эффективности внедрения, внедрение IT-решений на производстве. Zaharov А. V. graduate student.

Цены можно классифицировать следующим образом: Цены на традиционно выпускаемую продукцию, подлежащие унификации, содержатся либо в прейскурантах либо публикуются как справочные цены. Уровень таких цен обычно устанавливается путем предоставления покупателю различных скидок с цены. При этом необходимо учитывать, что метод установления цены продукции должен обеспечить последующую ее реализацию и достижение определенных целевых установок. К настоящему времени сформировалась целая группа методов оценки эффективности -проектов.

Рассмотрим наиболее популярные методы оценки. Метод чистого дисконтированного дохода — Популярность данного метода определяется простотой и скоростью расчетов. При получении результата определяется следующее: Этот метод предназначен для оценки экономического эффекта, а также выбора из множества альтернативных более выгодного варианта инвестирования. Данный метод позволяет учитывать фактор времени за счет приведения всех денежных потоков экономической жизни проекта к их современной величине, оценить возможности достижения заданной нормы доходности, обеспечиваемой по другим успешным проектам инвестирования или по процентной ставке надежного банка, и некоторого резерва сверхприбыли.

В формуле 2 инвестиции рассматриваются с учетом дисконтирования за весь расчетный период: — результаты, достигаемые на -ом шаге; — затраты, осуществляемые на том же шаге; Т — горизонт расчета, равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта. На практике используют и модифицированную формулу для определения .

Оценка эффективности отдачи инвестиций в автоматизацию бизнеса

Чтобы понять характер проблемы, аналитик встречается с заинтересованными лицами и изучает результаты вторичных исследований и отчеты за прошлые периоды. Обычно необходимо, чтобы свои оценки дали четырепять специалистов. Вместе с отобранными экспертами составляется расписание четырех-шести заседаний рабочей группы продолжительностью в половину рабочего дня. На первом заседании рабочей группы эксперты определяют, какую конкретную задачу они на самом деле должны проанализировать.

Например, что на самом деле они должны сделать:

ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ В ИТ 9 . методов экономической оценки эффективности информационных технологий.

Финансовые директора стремятся выразить ценность информационных технологий цифрами. Но"ускользающая" природа технологии затрудняет получение количественной оценки [1]. При организации инвестиций в ИТ должны выполняться следующие правила [2]: При этом их никогда не следует определять исключительно необходимостью внедрения технологических новшеств; - отдел информационных технологий должен хорошо понимать потребности бизнеса, а бизнес-подразделения - реальные возможности информационных технологий.

Информатизация бизнеса - процесс постоянного совершенствования не столько самих информационных систем, сколько управления в целом. Поэтому для оценки инвестиций в автоматизацию компании важно знать факторы успеха и факторы риска таких проектов, важно соотносить затраты на информационную систему и получаемые преимущества с точки зрения финансовой и организационной перспектив. Уровень таких знаний обеспечит эффективность вложений в информационные технологии и бизнеса в целом.

Для оценки экономической эффективности инвестиций в И можно применить следующие модели [ ]: Оценка совокупной стоимости владения ИС Концепция общей стоимости владения ИТ была выдвинута в конце х годов ТСО является ключевым показателем информационных технологий и информационных систем ИС в компании, так как позволяет оценивать совокупные затраты на ИТ, анализировать их и, соответственно, управлять ИТ-затратами для достижения наилучшей отдачи.

Общая стоимость владения ИТ является одним из важнейших критериев при рассмотрении будущих проектов, так как определяет их экономическую обоснованность. Основная цель подсчета этого показателя, кроме выявления избыточных статей расхода, заключается в том, чтобы оценить возможность возврата вложенных в информационные технологии средств [4, 5]. При этом ключевой момент состоит в сравнении ТСО своего предприятия например, в пересчете на одного пользователя системы с ТСО других компаний аналогичного профиля.

Часто оказывается довольно трудно оценить прямой экономический эффект от ИТ то есть прибыль от их внедрения.

Оценка эффективности инвестиций в : результаты исследования

Публикации Дмитрий Костюхин, Андрей Бордачев Учитывая, что стоимость внедрения корпоративных информационных систем достигает десятков, а то и сотен тысяч долларов, у руководителей предприятий возникает закономерный вопрос об эффективности вложений в -систему. Таким образом, руководителям ИТ-служб приходится обосновывать необходимость инвестиций в информационные технологии, применяя методы определения экономического эффекта от внедрения ИТ.

В статье мы попробуем кратко остановиться на основных методах определения экономической эффективности и изложить их суть понятным бизнес-языком. Остановимся, для начала, на основных финансовых методах и попробуем описать как их сильные, так и слабые стороны. - метод чистого приведенного дохода Стоит отметить, что метод чистого приведенного дохода скорее способен определить наиболее эффективные инвестиции в информационные технологии, то есть осуществить выбор между несколькими возможными вариантами инвестиций, нежели оценить непосредственно экономический эффект.

ПОПУЛЯРНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ИТ- ПРОЕКТОВ методов оценки экономического эффекта инвестиций в ИТ [3].

Если превышает цену капитала, используемого для финансирования проекта, инвестиции можно считать обоснованными, в противном случае реализация проекта будет убыточна. Недостатком данного метода является относительная сложность расчетов. может быть рассчитана с помощью электронных таблиц или методом последовательных итераций. В отличие от позволяет не только принимать решения по каким-то конкретным проектам, но и сравнивать инвестиционные проекты с абсолютно разными уровнями финансирования и разными бюджетами.

Данный метод дает хорошие результаты применительно к оценке проектов с разовыми инвестициями, в случае использования одинаковой ставки дисконтирования, однако анализ инвестиций только на основе показателя неэффективен. Метод периода окупаемости РР является наиболее простым и, как следствие, самым поверхностным из рассматриваемых финансовых методов, поэтому его целесообразно использовать как вторичный критерий после и .

Период окупаемости определяется как ожидаемое число лет, в течение которых будут возмещены первоначальные инвестиции. В рамках данного метода экономический субъект устанавливает приемлемый срок окупаемости, соответственно, положительное решение об инвестициях принимается, если рассчитанное значение периода окупаемости меньше установленного лимита. Недостатками метода периода окупаемости являются отсутствие разделения окупаемости на долгосрочную и краткосрочную, наличие временной точки отсечения и игнорирование отдачи от проекта после истечения срока окупаемости, а также игнорирование временной стоимости денег, что может повлечь неверную оценку истинного эффекта инвестиций.

В целях устранения последнего упущения ряд предприятий использует модификацию данного метода, предполагающую расчет дисконтированного срока окупаемости. Методы оценки возврата инвестиций предполагают расчет следующих показателей: Доход на инвестированный капитал представляет собой отношение чистой операционной прибыли за вычетом скорректированных налогов к инвестированному капиталу и наиболее полно характеризует эффективность инвестиций.

Следует отметить, что в отличие от методик , и методы оценки возврата инвестиций оперируют фактическими данными, то есть применяются для оценки фактических результатов инвестиционного проекта. Для оценки эффективности инвестиционных проектов, связанных с информационными технологиями, предназначен метод совокупной стоимости владения ТСО , изначально разработанный компанией для расчета стоимости владения компьютером.

Методы оценки эффективности информационных технологий управления

Кадушин Александр . В разных отраслях экономики роль и место информационных технологий ИТ существенно различаются. По степени непосредственного влияния на основную деятельность потенциальных потребителей информационные технологии условно можно разделить на два типа:

Эффективности инвестиций обычно рассчитывается с учетом временной компоненты денежных потоков: в соответствии с принципом.

Основные методы оценки эффективности ИТ проектов Ярлыки: А самое главное6 как рассчитать финансовый эффект от данного мероприятия Можно выделить три основные методологические группы: Эти методологии используют традиционные финансовые расчеты с учетом специфики ИТ и необходимости оценивать риск. Так, необходим учет всех инвестиций, затрат на обучение, поддержку и т.

Все эти расходы можно считать ценой за предполагаемую выгоду, которая будет способствовать увеличению оборота и снижению издержек. Основным минусом данного подсчета является его сложность, хотя и плюс в четком финансовом результате явен. В практике, данный метод используется чаще всего как вспомогательный. По данной методологии руководители оперируют тремя основными параметрами - стоимостью, преимуществами и гибкостью.

Анализ стоимости обычно осуществляется по методу . Чаще всего на практике данный подход используется для сравнения конкурентных продуктов и оценке эффективности от их внедрения.

Как оценить экономическую эффективность ИТ-проекта

Как оценить экономическую эффективность ИТ-проекта Всеволод Красин, директор практики бизнес-консалтинга компании , Олег Моря, консультант компании В условиях нарастания неопределенности в мировой экономике в целом и в российской экономике в частности, компании все больше уделяют внимание вопросу экономической эффективности собственных ИТ-проектов. Решающим в выборе информационной системы может стать ответ на вопрос: Однако этот ответ не всегда очевиден.

Ключевым этапом прохождения проекта является оценка.

Методы оценки Из книги Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов автора Тиссен Рене Методы оценки Обладает ли — владеет ли — компания знаниями? Или же они находятся в головах тех, кого она нанимает? Конечно, существуют какие-то знания, на которые компания может претендовать как на свою собственность: Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Из книги финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности можно разделить на две группы:

Лекция 5: Оценка рисков